Peter, un solitario niño huérfano, vive en el bosque junto a su mejor amigo, Elliott, un dragón que se esconde de los habitantes del pueblo, quienes están convencidos de que todas las historias sobre esta criatura son tan solo leyendas. Grace, la guarda forestal, empezará a creer que el dragón existe realmente y tratará de descubrir de dónde vienen tanto Peter como su peculiar amigo.